Партнеры держат дистанцию

Между тем, как отмечают эксперты, российская сторона неоднократно заявляла, что может пойти на объединение МАЗа и КамАЗа в пропорции 50 х 50 лишь в качестве первого шага. Поскольку Камский автозавод объективно стоит дороже Минского, учредительным договором "Росбелавто" обязательно должен быть предусмотрен опцион на последующий выкуп 25% акций холдинга владельцем КамАЗа - госкорпорацией "Ростехнологии".

После этого ее доля в капитале управляющей компании холдинга возрастет до 75% и российская госкомпания получит контрольный пакет со всеми вытекающими последствиями. Опцион может быть реализован через два года после завершения первого этапа создания СП. И только после получения "Ростехнологиями" реальных прав собственности можно будет вести конкретный разговор о каких-либо инвестициях в развитие Минского автозавода.

В свою очередь, насколько можно понять из предыдущих высказываний представителей белорусского правительства, подобный подход расценивается руководством РБ как попытка российской стороны узурпировать власть в создаваемом альянсе и получить флагман отечественной индустрии неденежным путем.

Таким образом, складывается патовая ситуация. Однако оптимисты среди аналитиков уверены, что стороны просто обречены на сотрудничество. И КамАЗ, и МАЗ сейчас испытывают серьезные трудности с реализацией продукции на общем для них рыночном пространстве после вступления России в ВТО и введении на ее территории норм стандарта Евро-4.

Это привело к резкому усилению конкуренции по соотношению цены и качества как со стороны высококачественной западной, так и дешевой китайской грузовой автотехники. Как следствие, уже со второй половины прошлого года наметилось нарастающее сокращение продаж камских и минских грузовиков в России. В 2013 году эта тенденция продолжает усиливаться.

И будет еще хуже

Это  подтвердил и опубликованный 11 ноября 2013 г. ежеквартальный отчет ОАО "КамАЗ". По данным этой компании, по итогам 9 месяцев 2013 г. совокупный объем российского рынка грузовых автомобилей полной массой 14-40 т по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизился на 33,4%, до 57,3 тыс. единиц.

Если говорить о самом КамАЗе, то за рассматриваемый период на рынке РФ он реализовал 26.611 грузовых автомобилей и сборочных комплектов, что на 10,6% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. При этом было продано всего 482 (1,81% от общего количества) среднетоннажных автомобиля полной массой 8-14 т, остальные (98,2%) - грузовики полной массой 14-40 т.

В результате за отчетные 9 месяцев Камский автозавод увеличил свою долю на российском рынке грузовых автомобилей полной массой 14-40 т с 33,5 до 45,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Его главными конкурентами являются ведущие зарубежные производители грузовой автотехники (контролирующие в совокупности 39,6% рынка), в их числе - Volvo, Mercedes, Renault. Далее с большим отставанием следуют МАЗ (9,3%) и "Урал" (5,4%).

Что касается Минского автозавода, то, согласно данным КамАЗа, в январе - сентябре нынешнего года он реализовал на российском рынке 5.329 грузовых автомобилей полной массой 14-40 т. По сравнению с аналогичным прошлогодним периодом продажи минских грузовиков сократились на 51,5% (в январе - сентябре 2012 г. они составили 10.995 ед.).

А доля МАЗа на российском рынке грузовиков массой 14-40 т снизилась с 12,8% (по итогам января - сентября 2012 г.) до 9,3% (как было указано выше). Справедливости ради надо сказать, что в III квартале белорусский производитель увеличил свою рыночную долю на 1,3% (в январе - июне 2013 г. она составляла 8%).

Торг уместен

Подобное развитие событий многие комментаторы назвали катастрофическим, что должно заставить Минск пойти на создание автомобильного СП на условиях Москвы. Однако, как представляется, такое суждение является не вполне корректным. Дело в том, что

в линейке готовой продукции МАЗа удельный вес среднетоннажных грузовиков сегодня составляет порядка 23%, в то время как у КамАЗа, работающего преимущественно в сегменте большегрузов, значение этого показателя меньше 2%.

С учетом данного обстоятельства положение Минского автозавода на рынке грузовых автомобилей России (и его козыри в игре на объединение) выглядит несколько иначе, чем это представляется на первый взгляд. В соответствии с рейтингом покупательских предпочтений, подготовленным аналитической и консалтинговой компанией "АСМ-холдинг"

по итогам регистрации новых грузовых автомобилей полной массой более 5 т в России, за первые 9 месяцев 2013 г. МАЗ занял твердое третье место после КамАЗа и ГАЗа.

По информации "АСМ-холдинга", всего с января по сентябрь в РФ было зарегистрировано 71.920 новых грузовиков указанной категории. Из них КамАЗов - 21.310 единиц, или 29,6%, автомобилей марки ГАЗ - 8.988 (12,5%), МАЗ - 6.927 (9,6%). В первой десятке наиболее успешно реализуемых на российском рынке грузовиков полной массой более 5 т оказались также Scania (4.439), MAN (4.149), Volvo (3.831), Mercedes-Benz (2.769), Shaanxi (2.639), "Урал" (2.562) и DAF (2.485).

Однако общее количество проданных автомобилей мало что говорит о финансовом здоровье компании. Главное - прибыль. А вот здесь у лидера российского рынка грузовиков далеко не все благополучно. По данным РСБУ, в январе - сентябре 2013 г. чистая прибыль КамАЗа в годовом выражении сократилась на 23,4%, до 2,526 млрд. RUB (около 79 млн. USD). При этом кредиторская задолженность составила 18,367 млрд. RUB (почти 575 млн. USD).

Основными причинами столь значительного падения рынка, как считают на предприятии, стали ослабление деловой активности, снижение спроса на товары инвестиционного назначения, введение на российском рынке обязательного требования соответствия новой техники стандарту Евро-4, а также распродажа значительного объема запасов автотехники, накопленных к концу 2012 г., в особенности распродажа запасов автотехники импортного производства. Также отмечается недофинансирование федеральных целевых программ, таких как "Автомобильные дороги", "Жилище", "Развитие села".

"Состояние рынка грузовых автомобилей удручающее... До конца года мы не ждем ничего хорошего", - заявил еще 22 августа гендиректор КамАЗа Сергей Когогин. Специалисты КамАЗа по маркетингу ожидают сокращения продаж грузовиков и в следующем году, предполагая, что на рынке наступит стагнация. Прогнозируя дальнейшее сжатие рынка грузовых автомобилей, на предприятии отмечают "тенденции замедления экономики, снижения инвестиций в основной капитал, снижения темпов строительства, а также оборота розничной торговли и коммерческого грузооборота".

Чтоб не пропасть поодиночке

Как полагают многие эксперты, выход из осложняющейся рыночной ситуации состоит в сложении потенциалов производителей КамАЗа и МАЗа.

Как неоднократно заявлял С. Когогин, альянс с МАЗом позволит его предприятию более четко реагировать на потребности российского рынка. Кроме того, серьезно увеличится загрузка совместных предприятий с участием КамАЗа по выпуску автокомпонентов. А увеличение масштаба производства не только положительно скажется на стоимости продукции, но и заметно сократит сроки окупаемости этих СП.

По мнению гендиректора КамАЗа, важно и то, что МАЗ сохранил инженерную школу. Дополняя его высказывание, эксперты утверждают, что Минский автозавод обладает достаточным научным и конструкторско-технологическим потенциалом для разработки, подготовки производства и налаживания серийного выпуска не только важнейших узлов и агрегатов, но и готовых автомобилей.

Что касается МАЗа, то для него весьма ценными активами Камского завода являются доступ к госзаказам и разветвленная сбытовая сеть. Но наиболее важно для белорусов закрепление за ними (в случае создания автохолдинга) приемлемой доли продаж в РФ.

Таким образом, налицо обоюдная заинтересованность в создании СП "Росбелавто". И тем не менее вряд ли это произойдет в ближайшее время. Потенциальные партнеры все еще не доверяют друг другу. И похоже, что выработка компромисса невозможна без консенсуса президентов.

Фото: odnako.org

Александр Алесин

Белорусы и рынок

«Новый шелковый путь» - не только для Китая
Украинские компании подтвердили проблемы с российской таможней
Путепровод в Одинцово станет самым дорогим в мире?
На перекрестке Евразии, или Логистика для новой экономики Челябинского региона
Можно возместить НДС и по "порожнему" рейсу после перевозки товара из-за границы